今日报丨2025年量化策略产品超额收益表现分析

2026年01月09日，开源证券发表了一篇基金行业的研究报告，报告指出，公募和私募量化策略产品在2025年中表现出显著超额收益。

报告摘要如下：　　公募量化细分策略产品表现

(资料图)

公募量化沪深300增强：2025年超额收益均值为2.5%，四季度整体超额收益为1.6%。2025年业绩表现排名靠前的产品分别为：富荣沪深300增强A、平安沪深300指数量化增强A、申万菱信沪深300指数增强A、安信量化精选沪深300指数增强A、中欧沪深300指数量化增强A。

公募量化中证500增强：2025年超额收益均值为2.1%，四季度整体超额收益为1.0%。2025年业绩表现排名靠前的产品分别为：中欧中证500指数增强A、鹏华中证500指数增强A、长城中证500指数增强A、华泰柏瑞中证500增强策略ETF、万家中证500指数增强A。

公募量化中证1000增强：2025年超额收益均值为9.3%，四季度整体超额收益为1.6%。2025年业绩表现排名靠前的产品分别为：工银瑞信中证1000指数增强A、博道中证1000指数增强A、长信中证1000指数增强A、汇添富中证1000指数增强A、鹏华中证1000指数增强A。

公募量化885001增强：2025年公募量化885001增强产品超额收益率均值为0.2%。2025年业绩表现排名靠前的产品分别为：万家量化睿选A（45.4%）、博时智选量化多因子A（43.8%）、博道久航A（40.8%）。

公募红利量化：2025年公募红利量化产品相对全收益基准指数超额收益率均值为4.2%。2025年超额收益排名靠前的产品分别为：海富通红利优选A（16.5%）、广发高股息优享A（14.3%）、申万菱信红利量化选股A（12.2%）、浙商汇金红利机遇A（10.7%）、浙商汇金红利精选A（10.7%）。

公募量化固收+：2025年以来公募量化固收+产品累计收益率为4.9%。2025年业绩表现排名靠前的产品分别为：富国兴利增强A（14.9%）、富国丰利增强A（10.0%）、富国宝利增强A（7.4%）、海富通稳固收益C（6.2%）、太平嘉和三个月定开（6.0%）、中信保诚至选A（5.5%）。

私募量化细分策略产品表现

私募量化沪深300增强：2025年超额收益为8.6%；从超额收益走势上看，2025年四季度私募沪深300增强产品超额稳步上行，四季度超额收益为3.0%。

私募量化中证500增强：2025年超额收益为10.4%；从超额收益走势上看，2025年四季度私募中证500增强产品超额先升后降，四季度超额收益为3.5%。

私募量化中证1000增强：2025年超额收益为15.1%；从超额收益走势上看，2025年四季度私募中证1000增强产品超额震荡上行，四季度超额收益为4.1%。

私募量化中性：2025年累计收益为10.6%；从收益走势上看，2025年四季度私募量化中性产品业绩走势整体震荡上行，四季度累计收益为1.9%。

风险提示：基金产品的历史表现不代表未来业绩，本报告不构成对任何产品的投资建议。